April 4, 2024
【前日の為替概況】ドル円151.95円まで上昇、3月ADP全米雇用報告が+18.4万人
3日のニューヨーク外国為替市場でドル円は小反発。
終値は151.70円と前営業日NY終値（151.56円）と比べて14銭程度のドル高水準だった。
3月ADP全米雇用報告で政府部門を除く非農業部門雇用者数が18.4万人増と予想の14.8万人増を上回ったことを受けて、米長期金利の上昇とともに円売り・ドル買いが先行。
23時前に一時151.95円と日通し高値を更新した。
ただ、3月米ISM非製造業指数が51.4と予想の52.7を下回ったことが分かると失速した。
一時は4.4274％前後と昨年11月以来の高水準を付けた米10年債利回りが低下に転じたことも相場の重しとなり、151.58円付近まで下押しした。
政府・日銀による為替介入への警戒感が根強い中、3月27日に付けた34年ぶりの高値151.97円やノックアウトオプションが観測されている152.00円もレジスタンスとして意識された。
なお、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長は講演で「雇用とインフレに関する最近の統計は予想よりも強いが、全体像は大きく変わらない」としたうえで、「経済の力強さとインフレを巡るこれまでの進展を踏まえると、今後発表されるデータに基づいて政策決定を行っていく時間がある」と述べ、利下げを急がない考えを改めて強調した。
ユーロドルは続伸。
終値は1.0836ドルと前営業日NY終値（1.0770ドル）と比べて0.0066ドル程度のユーロ高水準だった。
ADP全米雇用報告は予想を上回ったものの、米ISM非製造業指数が予想を下回ったことから全般ドル売りが優勢となった。
3時過ぎには一時1.0837ドルと日通し高値を更新した。
主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時104.23まで低下した。
ユーロ円は続伸。
終値は164.38円と前営業日NY終値（163.22円）と比べて1円16銭程度のユーロ高水準。
ユーロドルの上昇につれた買いが入ったほか、日経平均先物の上昇でリスク・オンの円売りも優勢となり、一時164.39円と日通し高値を更新した。
ナイト・セッションの日経平均先物は大証終値比560円高の4万0090円まで上昇する場面があった。
ユーロ円以外のクロス円も堅調だった。
ポンド円は191.94円、豪ドル円は99.65円、NZドル円は91.18円、カナダドル円は112.32円、スイスフラン円は168.04円、メキシコペソ円は9.18円まで値を上げた。
【本日の東京為替見通し】ドル円、152円の攻防戦と円買い介入の可能性に要警戒か
本日の東京外国為替市場のドル円は、これまでと同様に152円のノックアウトオプションへの買い仕掛けと防戦売り、そして本邦通貨当局のドル売り・円買い介入の可能性に警戒する展開が予想される。
昨日のドル円は151.95円まで上昇したものの、152円のノックアウトオプションの防戦売りが上値を抑えて伸び悩んだ。
ドル円は、先週、1990年以来の高値となる151.97円まで上昇した後、三者会合（財務省・日銀・金融庁）が開催され、神田財務官が為替介入について「常に準備はできている」と述べたことで、円買い介入への警戒感が高まっている。
神田財務官は、日銀が大規模緩和の見直しを決定した後の円安の動きは「反対方向という意味で強い違和感を持っている」とも述べている。
2022年9月22日のドル売り・円買い介入の前も、9月7日に144.99円まで上昇した後の9月8日に三者会合が開催され、神田財務官が「（為替介入などの対応は）スタンバイな状態だ」と警告していた。
おそらく、145円台に乗せた場合には円買い介入を行うことが話し合われ、22日の145円台乗せでの円買い介入となったことが推測できるため、本日も152円ノックアウトオプションへの買い仕掛けが成功した後での円買い介入の可能性に警戒しておきたい。
本日のドル売り・円買い介入の可能性に備えて、2022年秋の円買い介入の時間帯やドル円の下落幅などを確認しておきたい。
本日のボラティリティーを示唆するボリンジャー・バンド+2σは153.67円付近、投機筋の円売りポジションを示唆する3月26日時点のIMM円売り持ち高は129106枚となっている。
■9月22日（木）の第1弾の円買い介入（2兆8382億円）
・介入時間帯：日本時間17時半頃（欧州勢が参入し始めた頃）
・IMM円売り持ち高：81280枚（※9/20）
・ドル円：高値145.90円から安値140.36円まで、5.54円下落した。
・ボリンジャー・バンド+2σ：146.12円
■10月21日（金）の第2弾の円買い介入（5兆6202億円）
・介入時間帯：日本時間23時半頃（NY勢が参入し始めた頃）
・IMM円売り持ち高：94336枚（※10/18）
・ドル円：高値151.95円から安値146.23円まで、5.72円下落した。
・ボリンジャー・バンド+2σ：150.39円
■10月24日（月）の第3弾の円買い介入（7296億円）
・介入時間帯：日本時間8時半頃（東京勢が参入し始めた頃）
・IMM円売り持ち高：94336枚（※10/18）
・ドル円：高値149.71円から安値145.56円まで、4.15円下落した。
・ボリンジャー・バンド+2σ：150.69円
【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間
＜国内＞
○08:50 ◇ 対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）
○14:00 ◇ 日銀地域経済報告（さくらレポート）
＜海外＞
○09:30 ◎ 2月豪住宅建設許可件数（予想：前月比3.3％）
○15:30 ◎ 3月スイス消費者物価指数（CPI、予想：前月比0.3％）
○16:50 ◎ 3月仏サービス部門PMI改定値（予想：47.8）
○16:55 ◎ 3月独サービス部門PMI改定値（予想：49.8）
○17:00 ◎ 3月ユーロ圏サービス部門PMI改定値（予想：51.1）
○17:30 ◎ 3月英サービス部門PMI改定値（予想：53.4）
○18:00 ◎ 2月ユーロ圏卸売物価指数（PPI、予想：前月比▲0.7％／前年比▲8.6％）
○20:30 ◇ 3月米企業の人員削減数（チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社調べ）
○20:30 ☆ 欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨（3月7日分）
○未定 ◎ ポーランド中銀、政策金利発表（予想：5.75％で据え置き）
○21:30 ◇ 2月カナダ貿易収支（予想：8.0億カナダドルの黒字）
○21:30 ◎ 2月米貿易収支（予想：673億ドルの赤字）
○21:30 ◎ 前週分の米新規失業保険申請件数／失業保険継続受給者数（予想：21.4万件／181.3万人）
○23:00 ◎ ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁、イベントに参加
○5日01:15 ◎ バーキン米リッチモンド連銀総裁、講演
○5日01:45 ◎ グールズビー米シカゴ連銀総裁、質疑応答
○5日03:00 ◎ 3月ブラジル貿易収支（予想：69.00億ドルの黒字）
○5日03:00 ◎ メスター米クリーブランド連銀総裁、あいさつ
○5日03:00 ◎ カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁、討議に参加
○中国、香港（清明節）、休場
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。
【前日までの要人発言】
3日14:30 ホルツマン・オーストリア中銀総裁
「6月欧州中央銀行（ECB）理事会での利下げ開始には反対ではないが、もう少しデータを確認したい」
3日21:59 ボスティック米アトランタ連銀総裁
「インフレの進展が鈍化すれば、より辛抱強くなる必要があるだろう」
「経済が予想通りに進展すれば、10-12月期に利下げを開始するのが適切」
「今年の利下げは1回のみと予想」
「インフレ率は2026年に目標に達すると予想」
4日01:12 パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長
「FOMCには最新のデータ次第で決定する時間がある」
「最近の物価指標が上振れ以上かどうかを判断するのは時期尚早」
「インフレについて確信強めるまで利下げは想定していない」
「経済が予想通りに進展すれば、FOMC参加者の大半は年内に利下げが始まると見ている」
「雇用の増加とインフレに関する最近の統計は予想よりも強いが、全体像は大きく変わらない」
「金融政策は引き締め的、需要を圧迫している」
「インフレが上昇傾向に反転しているとは考えていない」
4日05:40クーグラー米連邦準備理事会（FRB）理事
「FF金利に対する自身の予想は3月FOMC予測と一致」
「予想通りのディスインフレと労働市場の状況が進行すれば、今年、ある程度の利下げは適切だろう」
「ディスインフレ傾向は今後も続くと予想」
「現在の政策は制限的」
「労働市場はより良いバランスに移行している」
「今年は消費の伸びが若干鈍化すると予想」
※時間は日本時間
〔日足一目均衡表分析〕
＜ドル円＝3/27安値を支持に押し目買いスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を上回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の上で引けていることで、三役好転の強い買いシグナルが点灯中。
抱き線で切り返して転換線を上回って引けており続伸の可能性が示唆されている。
本日は転換線151.50円を念頭に置き、3月27日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス2 153.30（1990/6/29高値）
レジスタンス1 152.30（1990/7/6高値）
前日終値 151.70
サポート1 151.03（3/27安値）
サポート2 149.23（日足一目均衡表・基準線）
＜ユーロドル＝4/2安値を支持に押し目買いスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の中で引けているものの、転換線を上回って引けていることで、買いシグナルが優勢な展開となっている。
2手連続陽線で転換線を上回って引けており、三役逆転が解消して続伸の可能性が示唆されている。
本日は転換線1.0795ドルを念頭に置き、2日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 1.0917（日足一目均衡表・雲の上限）
前日終値 1.0836
サポート1 1.0725（4/2安値）
＜ユーロ円＝下落中の転換線を支持に押し目買いスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を上回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の上で引けていることで、三役好転の強い買いシグナルが点灯している。
2手連続陽線で転換線を上回って引けており続伸の可能性が示唆されている。
本日は下落中の転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 165.35（3/20高値）
前日終値 164.38
サポート1 163.52（日足一目均衡表・転換線）
＜豪ドル円＝転換線を支持に押し目買いスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を上回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の上で引けていることで、三役好転の強い買いシグナルが点灯している。
2手連続陽線で転換線を上回って引けており続伸の可能性が示唆されている。
本日は転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 100.17（3/21高値）
前日終値 99.58
サポート1 98.91（日足一目均衡表・転換線）
Provided by
DZH Finacial Research
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