August 30, 2023

【前日の為替概況】ドル円142.68円まで上昇、日銀の臨時指し値オペによる円売り地合いが継続

　

31日のニューヨーク外国為替市場でドル円は続伸。
終値は142.29円と前営業日NY終値（141.16円）と比べて1円13銭程度のドル高水準だった。
日銀の臨時国債買い入れオペ実施を受けた円売りの流れがNY市場に入っても続いた。
22時30分前には一時142.68円と日通し高値を付けた。

ただ、7月米シカゴ購買部協会景気指数が予想を下回ったことが伝わると142.01円付近まで伸び悩んだ。
10日の高値143.01円がレジスタンスとして意識された面もあった。

もっとも、NY時間に限れば大きな方向感は出なかった。
市場の関心は明日1日発表の7月米サプライマネジメント協会（ISM）製造業景気指数や3日の7月米ISM非製造業指数、4日の7月米雇用統計など、米重要指標の結果に向かっており、積極的な売買は手控えられた。

ユーロドルは反落。
終値は1.0997ドルと前営業日NY終値（1.1016ドル）と比べて0.0019ドル程度のユーロ安水準だった。
欧州時間発表の7月ユーロ圏消費者物価指数（HICP）コア速報値や4－6月期ユーロ圏域内総生産（GDP）速報値が予想より強い内容となったことを受けてユーロ買い・ドル売りが先行。
7月米シカゴPMIが予想を下回ったこともユーロ買い・ドル売りを促し、一時1.1046ドルと日通し高値を更新した。

ただ、前週末の高値1.1047ドルが目先レジスタンスとして働くと失速した。
月末のロンドン16時（日本時間24時）のフィキシングに絡んだユーロ売りのフローが観測されると、一時1.0994ドルと日通し安値を更新した。

ユーロ円は続伸。
終値は156.47円と前営業日NY終値（155.42円）と比べて1円05銭程度のユーロ高水準。
日銀の臨時国債買い入れオペ実施を受けた円売りの流れが継続し、一時157.28円と日通し高値を付けた。
ただ、ロンドン・フィキシングに絡んだユーロ売りのフローが観測されると156.36円付近まで上値を切り下げた。

【本日の東京為替見通し】ドル円は日銀の指し値オペに要警戒、豪ドルはRBA政策金利に要注目

　

本日の東京外国為替市場のドル円は、10時10分の指し値オペを確認した後は、日・米の10年債利回りの動向に連れた値動きが予想される。

昨日は、日銀が10年債の対象銘柄を利回り0.5％で無制限に買い入れる指し値オペに加えて、残存期間5-10年対象の臨時オペをオファーしたことが「サプライズ」となり、日本国債10年物利回りは0.60％台を維持できず、ドル円は140円台後半からニューヨーク市場の高値142.68円まで上昇した。

本日は、引き続き10時10分の指し値オペの動向を見極めつつ、日・米の10年債利回りの動向に連れた値動きが予想される。

しかしながら、市場の関心は、本日発表の7月米ISM製造業景気指数、3日発表の7月米ISM非製造業指数、4日発表の7月米雇用統計など、米国の重要経済指標に向かっており、米10年債利回りも3.9％台で伸び悩んでいることで、ドル円の上値は限定的だと思われる。

今週のドル円は、米7月雇用統計が堅調な労働市場を示唆した場合、6月30日の高値145.07円を目指す展開が予想される。
しかし、145円以上のドル円に対しては、神田財務官がボラティリティー抑制を名目にしたドル売り・円買い介入に踏み切る可能性があること、植田日銀総裁もイールドカーブコントロール（YCC）の柔軟化に為替市場のボラティリティー抑制を挙げていたことで、本邦通貨当局による円安阻止の姿勢を見極めることになるのかもしれない。

豪ドルは、13時30分に発表される豪準備銀行（RBA）理事会の政策金利に要注目か。

前回のRBA理事会の議事要旨では「8月理事会で改めて追加利上げの必要性を協議する方針」と言及されており、0.25％の利上げ（4.10％⇒4.35％）が見込まれている。
しかし、4-6月期の四半期消費者物価指数（CPI）は前年同期比+6.0％と市場予想を下回り、前期の同比+7.0％からのインフレ鈍化傾向も確認された。
6月CPIは前年比+5.4％となり、依然としてインフレ目標（2-3％）を上回っているものの、5月の同比+5.6％や四半期金融政策報告内の見通し（6月時点で6.25％）は下回っている。

リスクシナリオは、インフレ鈍化を受けて政策金利が据え置かれた場合となり、声明文も含めてインフレ警戒姿勢の変化に要注目となる。

【本日の重要指標】　※時刻表示は日本時間

＜国内＞
○08:30　◎　6月完全失業率（予想：2.5％）
○08:30　◎　6月有効求人倍率（予想：1.32倍）

＜海外＞
○07:45　◎　6月ニュージーランド（NZ）住宅建設許可件数
○10:30　◎　6月豪住宅建設許可件数（予想：前月比▲7.0％）
○10:45　◎　7月Caixin中国製造業購買担当者景気指数（PMI、予想：50.3）
○13:30　☆　豪準備銀行（RBA）政策金利発表（予想：4.35％に引き上げ）
○15:00　◇　7月英ネーションワイド住宅価格指数（予想：前月比▲0.2％）
○16:00　◇　7月トルコ製造業PMI
○16:50　◎　7月仏製造業PMI改定値（予想：44.5）
○16:55　◎　7月独製造業PMI改定値（予想：38.8）
○16:55　◎　7月独雇用統計（予想：失業率5.7％／失業者数変化2.00万人）
○17:00　◎　7月ユーロ圏製造業PMI改定値（予想：42.7）
○17:30　◎　7月英製造業PMI改定値（予想：45.0）
○18:00　◎　6月ユーロ圏失業率（予想：6.5％）
○22:45　◎　7月米製造業PMI改定値（予想：49.0）
○23:00　◎　グールスビー米シカゴ連銀総裁、あいさつ
○23:00　☆　7月米サプライマネジメント協会（ISM）製造業景気指数（予想：46.8）
○23:00　◇　6月米建設支出（予想：前月比0.6％）
○23:00　◎　6月米雇用動態調査（JOLTS）求人件数（予想：961.0万件）
○24:00　◇　7月メキシコ製造業PMI
○2日03:00　◎　7月ブラジル貿易収支（予想：82.23億ドルの黒字）
○スイス（建国記念日）、休場

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

31日22:29　グールズビー米シカゴ連銀総裁
「FRBの政策に関しては非常に良い方向」
「月次のインフレ率はかなり良好」
「インフレ低下は素晴らしいニュース」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

＜ドル円＝雲の上限を支持に押し目買いスタンス＞

　

陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の上で引けているものの、売りシグナルが優勢な展開。
しかし、2手連続陽線で切り返して転換線を上回って引けており、続伸の可能性が示唆されている。

本日は、雲の上限を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス2  145.07（6/30高値）
レジスタンス1  143.01（7/10高値）
前日終値  142.29
サポート1  141.61（日足一目均衡表・雲の上限）
サポート2  140.38（日足一目均衡表・転換線）

＜ユーロドル＝転換線を抵抗に戻り売り、雲のねじれに警戒＞

　

陰線引け。
転換線は基準線を上回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の上で引けているため、三役好転の強い買いシグナルが点灯中。
しかし、被せ線で反落して転換線を下回って引けており、続落の可能性が示唆されている。
本日は雲がねじれて変化日となる可能性に警戒しておきたい。

本日は、下降中の転換線を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線を上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1  1.1087（日足一目均衡表・転換線）
前日終値  1.0997
サポート1  1.0866（日足一目均衡表・雲の上限）

＜ユーロ円＝7/31安値を支持に押し目買いスタンス＞

　

陽線引け。
154.74円で同値の転換線と基準線を上回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の上で引けていることで、買いシグナルが優勢な展開。
2手連続陽線で転換線・基準線を上回って引けており、続伸の可能性が示唆されている。

本日は、7月31日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1  157.81（7/24高値）
前日終値  156.47
サポート1  155.11（7/31安値）

＜豪ドル円＝基準線を支持に押し目買いスタンス＞

　

大陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の上で引けているものの、売りシグナルが優勢な展開が続いている。
しかし、2手連続陽線で転換線を上回って引けており、続伸の可能性が示唆されている。

本日は、基準線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1  96.83（7/4・5高値）
前日終値  95.57
サポート1  94.32（日足一目均衡表・基準線）

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