August 23, 2024
【前日の為替概況】ドル円146.53円まで上昇、米10年債利回りが3.87％台へ上昇
22日のニューヨーク外国為替市場でドル円は5営業日ぶりに反発。
終値は146.29円と前営業日NY終値（145.21円）と比べて1円08銭程度のドル高水準だった。
シュミッド米カンザスシティー連銀総裁が「利下げを支持する前にさらなるデータを見る必要がある」と発言したことなどを手掛かりに全般ドル買いが先行。
7月米中古住宅販売件数が予想を上回ったこともドル買いを促すと、23時30分前に一時146.53円と日通し高値を更新した。
米長期金利の指標となる米10年債利回りが3.87％台まで上昇したことも相場の支援材料。
前日の高値146.77円がレジスタンスとして意識されると、伸び悩む場面もあったが、下押しは145.88円付近にとどまった。
なお、コリンズ米ボストン連銀総裁は「データが利下げのペースを導く」「雇用統計の修正にもかかわらず、労働市場は健全」「段階的な利下げが適切になるだろう」と述べたほか、ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁は「データが予想通りなら9月利下げを支持する」と語った。
ユーロドルは5日ぶりに反落。
終値は1.1112ドルと前営業日NY終値（1.1150ドル）と比べて0.0038ドル程度のユーロ安水準だった。
シュミッド米カンザスシティー連銀総裁の発言や米長期金利の上昇などを手掛かりに全般ドル買いが進行。
前日の安値1.1100ドルを下抜けて一時1.1098ドルまで値を下げた。
主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時101.63まで上昇した。
カンザスシティー連銀主催の経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」でパウエルFRB議長が講演するのを明日23日に控えて、ポジション調整目的のユーロ売り・ドル買いも出やすかった。
ユーロ円は続伸。
終値は162.56円と前営業日NY終値（161.95円）と比べて61銭程度のユーロ高水準。
ただ、NY市場に限れば162円台でのもみ合いに終始した。
ドル円とユーロドルの値動きの影響を同時に受けたため、相場は大きな方向感が出なかった。
【本日の東京為替見通し】ドル円、植田日銀総裁の発言に要注目か
本日の東京外国為替市場のドル円は、植田日銀総裁の閉会中審査での発言に注目する展開となるが、今夜のパウエルFRB議長の講演を控えて上値は限定的だと思われる。
8時30分に発表される7月全国消費者物価指数（CPI、生鮮食品を除く総合）は前年比+2.7％と予想されており、6月の同比+2.6％からの上昇が見込まれている。
本日の東京市場でのメインイベントは植田日銀総裁の閉会中審査であり、予想から大幅に外れることがない限り、市場への影響はないと思われる。
本日は、7月31日にタカ派発言をした植田日銀総裁とハト派発言をしたパウエルFRB議長の発言機会が予定されており、両者のスタンスが変わっていないのか否かを見極めることになる。
植田日銀総裁は、本日、衆参両院での閉会中審査（午前9時半から衆院財務金融委員会、午後1時から参院財政金融委員会）で、利上げに関する意見聴取が予定されている。
植田日銀総裁は、7月31日の日銀金融政策決定会合での政策金利0.25％への引き上げの後の記者会見で、金利の壁と見なされている0.50％を超えて、中立金利水準と見なされている1.00％に向けた追加利上げを示唆したことで、8月5日の日経平均株価の過去最大の下落、世界的な金融市場の混乱を引き起こしたと見なされている。
植田日銀総裁は、本来ならば、避暑地で開催されるジャクソンホール会合（8月22-24日）に参加して、主要中銀が史上初めて共同で量的引き締め（QT）に動く局面に関する意見交換などを行う予定だったと思われる。
しかし、国会が閉会中にも関わらず、日銀に説明を求める議員らが開催を要請したことで、異例の審査が行われることになった。
8月7日には、内田日銀副総裁が、株価や為替相場が不安定な状況で利上げは行わず、当面は現行の金融緩和を維持するとの考えを示したことで、ドル円も日経平均株価も底堅く推移している。
内田日銀副総裁は、「植田総裁と自分との考えの違いはない。
経済や物価が見通しに沿って展開していくのであれば、それに応じて金融緩和の度合いを調整していくことが適切」とも述べている。
ドル円が146円台、日経平均株価が38000円台で推移している状況での植田日銀総裁のタカ派路線の維持、あるいは変更の可能性に要注目となる。
昨日のオプション市場では、植田日銀総裁のタカ派発言の再現に備えて、円急騰への対応措置が取引されていた。
植田日銀総裁は、タカ派的な見解による市場混乱に対する閉会中審査の場で、タカ派的な見解を繰り返してボラティリティーを高める発言は控えて、おそらく、内田日銀副総裁と同じく、金融市場が不安定な状況で利上げはしないと安心感を与えようとする可能性が高い。
ドル円は、買戻しが続くことが予想されるものの、今夜23時からジャクソンホール会合でのパウエルFRB議長の基調講演を控えていることで、上値は限定的だと思われる。
パウエルFRB議長は、7月31日のFOMC後の記者会見で、労働市場の下振れリスクは「現在、現実のものとなっている」と述べていた。
その後、8月2日に発表された米7月失業率は4.3％へ上昇し、FRBが完全雇用と見なす4.2％をわずかに上回っていた。
さらに21日に米労働省が発表した年次ベンチマーク改定の速報値では、2024年3月までの1年間の雇用者増は81万8000人下方修正されており、パウエルFRB議長が懸念を示していた労働市場の下振れリスクが高まっている。
【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間
＜国内＞
○08:30 ☆ 7月全国消費者物価指数（CPI、生鮮食品を除く総合、予想：前年比2.7％）
○08:30 ☆ 7月全国CPI（生鮮食料品・エネルギー除く、予想：前年比1.9％）
○植田和男日銀総裁、衆参両院の閉会中審査で意見聴取
＜海外＞
○07:45 ◎ 4－6月期ニュージーランド（NZ）小売売上高（予想：前期比▲0.9％）
○08:01 ◇ 8月英消費者信頼感指数（Gfk調査、予想：▲12）
○14:00 ◎ 7月シンガポールCPI（予想：前年比2.5％）
○15:45 ◇ 8月仏企業景況感指数（予想：96）
○21:30 ◎ 6月カナダ小売売上高（予想：前月比▲0.3％／自動車を除く前月比▲0.2％）
○23:00 ☆ 7月米新築住宅販売件数（予想：前月比1.0％／62.3万件）
○23:00 ☆ パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長、ジャクソンホール会議で講演
○24:00 ◎ ベイリー英中銀（BOE）総裁、講演
○24日01:30 ◎ グールズビー米シカゴ連銀総裁、講演
○米カンザスシティー連銀主催の経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）、テーマは「金融政策の有効性と伝達の再評価」（ワイオミング州ジャクソンホール、24日まで）
※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。
【前日までの要人発言】
22日20:30 欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨（7月18日分）
「労働コストの動向は引き続き主要な懸念事項」
「基調的インフレの様々な指標からのサインは依然として混在」
「ヘッドラインインフレは、年内は現在のレベル辺りで変動すると予想」
「理事会の政策対応は慎重であるべき」
「9月の会合はオープンな姿勢で臨むべき」
「9月は政策を見直すのに適した時期だと広く認識」
22日20:33 シュミッド米カンザスシティー連銀総裁
「利下げを支持する前に、さらなるデータを見る必要がある」
「雇用統計の年次改定は私の考え方を変えるものではない」
22日21:51 コリンズ米ボストン連銀総裁
「データが利下げのペースを導く」
「雇用統計の修正にもかかわらず、労働市場は健全」
「段階的な利下げが適切になるだろう」
22日22:58 ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁
「データが予想通りなら9月利下げを支持」
※時間は日本時間
〔日足一目均衡表分析〕
＜ドル円＝転換線を抵抗に戻り売りスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の下で引けていることで、三役逆転の強い売りシグナルが点灯している。
4手連続陰線の後、抱き線で反発したものの、依然として転換線を下回って引けており反落の可能性が示唆されている。
本日は転換線を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線を上抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス2 147.35（8/20高値）
レジスタンス1 146.93（日足一目均衡表・転換線）
前日終値 146.29
サポート1 144.85（8/22安値）
サポート2 144.46（8/21安値）
＜ユーロドル＝上昇中の転換線を支持に押し目買いスタンス＞
陰線引け。
転換線は基準線を上回り、遅行スパンは実線を上回り、雲の上で引けていることで、三役好転の強い買いシグナルが点灯中。
4手連続陽線の後、抱き線で反落したものの、依然として転換線を上回って引けており反発の可能性が示唆されている。
本日は上昇中の転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 1.1191（ピポット・レジスタンス2）
前日終値 1.1112
サポート1 1.1044（日足一目均衡表・転換線）
＜ユーロ円＝8/22安値を支持に押し目買いスタンス＞
陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の下で引けていることで、三役逆転の強い売りシグナルが点灯している。
しかし、2手連続陽線で転換線を上回って引けており、続伸の可能性が示唆されている。
本日は22日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 163.15（日足一目均衡表・基準線）
前日終値 162.56
サポート1 161.48（8/22安値）
＜豪ドル円＝8/22安値を支持に押し目買いスタンス＞
小陽線引け。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の下で引けていることで、三役逆転の強い売りシグナルが点灯中。
しかし、抱き線で反発して転換線を上回って引けており続伸の可能性が示唆されている。
本日は転換線97.88円を念頭に置き、22日安値を支持に押し目買いスタンスで臨み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。
レジスタンス1 99.04（8/20高値）
前日終値 98.09
サポート1 97.60（8/22安値）
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