テクニカル分析とは？相場分析のやり方やファンダメンタルズ分析との違いなどを解説
テクニカル分析とは、過去の値動きを分析し将来の値動きを予測する相場分析方法です。
FX取引において非常に重要であり、基本的なやり方を理解しておくことが必要です。
また、テクニカル分析と並んで重要な方法として、ファンダメンタルズ分析も挙げられます。
本記事では、ファンダメンタルズ分析との違いも含め、テクニカル分析の意味ややり方、よく用いられる指標などを解説します。
目次
- 1．テクニカル分析とは
- 2．テクニカル分析を動画で解説
- 3．テクニカル分析の種類と使い方
- 4．テクニカル分析を使う際の注意点
- 5．テクニカル分析を組み合わせた取引の例
- 6．テクニカル分析に関するOANDAのサービス一覧
- 7．【まとめ】テクニカル分析とは？相場分析のやり方やファンダメンタルズ分析との違いなどを解説
テクニカル分析とは
テクニカル分析の概要を、以下の内容に分けて解説します。
- ・意味
- ・ファンダメンタルズ分析との違い
意味
テクニカル分析とは、過去の値動きを使って将来の値動きを予測する分析手法です。
この分析で用いるさまざまな指標をテクニカル指標（インジケーター）といいます。
為替相場では、過去の値動きと将来の値動きが全く同じになることはないと考えられます。
しかし、似たような値動きを繰り返している傾向があります。
そのような相場の性質を利用して、過去の値動きと似た動きを現在の相場から探し、その後の値動きを予測するのがテクニカル分析です。
また、チャートにはさまざまな投資家の心理が反映されています。
投資家心理もテクニカル分析によってある程度推測できるといわれており、投資家心理を利用したトレードも可能です。
ファンダメンタルズ分析との違い
テクニカル分析とファンダメンタルズ分析の違いは「何を基に値動きを予測するか」です。
テクニカル分析はチャートを使用し、チャートパターンやインジケーターなどを用いて分析します。
一方、ファンダメンタルズ分析では、各国の金融政策・経済データ・政治情勢・要人発言などFX市場に影響を与えるさまざまな要素を基に分析します。
テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を比較すると、ファンダメンタルズ分析はより長期の分析で使われる傾向があります。
テクニカル分析を動画で解説
OANDA証券では、FXの基礎知識に関する初心者向け動画を豊富に提供しています。
>OANDA証券が提供する初心者向け基礎コンテンツ動画はこちらから
テクニカル分析の種類と使い方
テクニカル分析を行う際には、一般的にテクニカル指標を用います。
テクニカル指標とは、チャート上に表示された線やグラフなどです。
テクニカル指標を大別すると、以下3種類に分けられます。
| トレンド系 | トレンドの発生や転換など相場の方向性を分析する |
| オシレーター系 | 買われすぎ・売られすぎを分析する |
| 出来高系 | 約定した売買数量から相場を分析する |
ローソク足チャートやサポートライン等の基本を解説した後に、各種テクニカル指標を紹介していきます。
ローソク足
チャートの表示方法にはいくつかあり、日本で最も有名なのはローソク足チャートです。
ローソク足はその名の通り、蝋燭（ろうそく）のような形をしたチャートです。
1本の足で「始値」「高値」「安値」「終値」を確認でき、何本かを組み合わせることでトレンドや転換点を分析できます。
始値よりも終値が高いローソク足を「陽線」、逆に始値よりも終値が低いローソク足を「陰線」と呼びます。
色分けをして表示されるため、初心者の方でも相場分析をしやすいのが特徴です。
ローソク足については、以下の記事でも解説しています。
サポートライン・レジスタンスライン
出典：TradingView
値動きを確認すると、特定の水準まで下落するたびに反発している箇所が見つかります。
下落と反発で作られた安値を直線で結べる場合があり、この線をサポートライン（下値支持線）といいます。
為替レートがサポートラインまで下落すると、近い将来に反発上昇すると期待できます。
同様に、特定の水準で為替レートが何度も反落する場合も珍しくありません。
高値を直線で結べる場合があり、この線をレジスタンスライン（上値抵抗線）といいます。
為替レートがレジスタンスラインまで上昇すると、近い将来に反落すると予測可能です。
【山中康司氏監修】
サポートライン・レジスタンスラインの基本的な見方やトレーディングアイデアを紹介
トレンド系指標
トレンド系指標は、相場のトレンドを判断するために用いられます。
以下のようなテクニカル指標が代表的です。
- ・移動平均線
- ・ボリンジャーバンド
- ・一目均衡表
- ・DMI
- ・パラボリック
- ・フラクタル
それぞれの指標の特徴や、使い方を解説します。
移動平均線
出典：TradingView
移動平均線は、一定期間の為替レートを平均して線で結んだグラフです。
線の向きや角度から、現在の相場状況を判断できます。
移動平均線は、MACDやボリンジャーバンドなど他のテクニカル指標でも使用されています。
【山中康司氏監修】
移動平均線の基本的な見方・使い方、トレーディングアイデアを紹介
ボリンジャーバンド
出典：TradingView
ボリンジャーバンドは、移動平均線を中心としてその上下に標準偏差のバンドを描画したテクニカル指標です。
「為替レートの大部分はバンドの中に収まる」という特徴があります。
ボリンジャーバンドでは、バンドの拡大や収縮から、トレンドの方向性を分析可能です。
【山中康司氏監修】
ボリンジャーバンドの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
一目均衡表
出典：TradingView
一目均衡表は、「売り手と買い手のバランスが崩れたときに、相場が大きく動く」と考えるテクニカル指標です。
5本のライン（転換線・基準線・先行スパン1・先行スパン2・遅行スパン）を使って分析します。
DMI
出典：TradingView
DMIは、上昇を表す「+DI」、下降を表す「-DI」、トレンドの強さを表す「ADX」の3つで構成されています。
価格が上昇すると「+DI」と「ADX」が上昇し、価格が下落すると「-DI」と「ADX」が上昇します。
つまり「+DI」と「ADX」が上昇すると買い目線、「-DI」と「ADX」が上昇すると売り目線と判断することが可能です。
【山中康司氏監修】
DMIとADXの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
パラボリック
出典：TradingView
パラボリックは、ローソク足の上または下に放物線状のドット（ライン）を表示するテクニカル指標です。
主にトレンド転換の分析で用いられます。
放物線はSAR（Stop And Reverse）といい、このSARと価格が交差するポイントが、トレンドの転換点を示します。
【山中康司氏監修】
フラクタル
出典：TradingView
フラクタルは、高値には上向きの矢印マーク、安値には下向きの矢印マークが表示されるテクニカル指標です。
高値のマークを「UPフラクタル」、安値のマークを「DOWNフラクタル」と呼びます。
目立つ高値と安値にそれぞれマークがつくため、トレンドラインを引く際の目安として使うことも可能です。
【山中康司氏監修】
フラクタルの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
オシレーター系指標
オシレーター系指標は過熱感（買われすぎ・売られすぎ）を判断するために用いられます。
以下のテクニカル指標などが代表的です。
- ・RSI
- ・RCI
- ・CCI
- ・MACD
- ・ストキャスティクス
- ・サイコロジカルライン
- ・ウィリアムズ％R
- ・モメンタム
それぞれの指標の特徴や使い方を解説します。
RSI
出典：TradingView
RSIは0％～100％の範囲でラインを表示し、一般的に70％以上で買われすぎ、30％以下で売られすぎと判断されます。
【山中康司氏監修】
RCI
出典：TradingView
RCIは、±100％の範囲でラインを表示するテクニカル指標です。
RCIが+100％付近で推移した後に下がってくれば売り、-100％付近で推移した後に上がれば買いと判断します。
RCIは時間と価格の相関関係を表す指標で、相場の過熱感や、投資家心理の変化を推し量るのに役立ちます。
【山中康司氏監修】
CCI
出典：TradingView
CCIは統計学の平均偏差の考え方を組み込んだテクニカル指標で、「一定期間の平均価格の移動平均から、現在値がどれくらい乖離しているか」を表します。
上限や下限がなく、+100％と-100％を基準として相場分析するのが特徴です。
【山中康司氏監修】
MACD
出典：TradingView
MACDは「MACD」「シグナル」が表示されるテクニカル指標で、トレンド系として使われる場合もあります。
MACDがシグナルを下から上に突き抜ける現象をゴールデンクロスと呼び、買いサインと判断します。
逆に、MACDがシグナルを上から下に突き抜ける現象をデッドクロスと呼び、売りサインと判断します。
【山中康司氏監修】
MACDの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
ストキャスティクス
出典：TradingView
ストキャスティクスは「％K」と「％D」という2本のラインを表示するテクニカル指標です。
80％以上で推移している場合は買われすぎ、20％以下で推移している場合は売られすぎと判断します。
【山中康司氏監修】
ストキャスティクスの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
サイコロジカルライン
出典：TradingView
サイコロジカルラインは、0％～100％の間でラインを表示するテクニカル指標です。
ラインが75％以上で買われすぎ、25％以下で売られすぎと判断します。
【山中康司氏監修】
サイコロジカルラインの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
ウィリアムズ％R
出典：TradingView
ウィリアムズ％Rは、0％～-100％の範囲で数値が変動し、-20％以上なら買われすぎ、-80％以下なら売られすぎと判断します。
【山中康司氏監修】
ウィリアムズ%Rの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
モメンタム
出典：TradingView
モメンタムは、現在と過去の価格差を分析することで、相場の勢いを判断するテクニカル指標です。
0％よりもラインが上にあれば上昇の勢いが強く、0％よりもラインが下にあれば下落の勢いが強いと判断します。
【山中康司氏監修】
モメンタムの基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
出来高系指標
出典：TradingView
出来高系指標は、出来高の増減と価格変動を組み合わせて分析する方法です。
主に株式市場で使われる一方、FXやCFDでも利用可能です。
【山中康司氏監修】
出来高系指標の基本的な見方、使い方、トレーディングアイデアを紹介
テクニカル分析を使う際の注意点
FX取引において、100％期待通りに機能するテクニカル分析は存在しません。
テクニカル分析と異なる値動きをすることは、「ダマシ」と呼ばれます。
例えば、移動平均線でゴールデンクロスが発生しても、必ず上昇するとは限らず、下落するケースもあります。
必ず利益を得られる手法や分析方法は存在しないため、常に損失リスクを考慮した取引を意識することが重要です。
テクニカル分析を組み合わせた取引の例
テクニカル分析にはダマシのリスクがあります。
ダマシの対策として、複数のテクニカル指標を組み合わせる分析方法を解説します。
MACDとRSIの組み合わせ
MACDの売買シグナルは、ゴールデンクロスで買い、デッドクロスで売りです。
一方、RSIの売買シグナルは、70％以上で買われすぎ、30％以下で売られすぎと判断します。
RSIが70％以上で推移しているとき、MACDのデッドクロスを待って売りのエントリーを仕掛けます。
逆に、RSIが30％以下で推移している場合、MACDのゴールデンクロスを待って買いのエントリーを仕掛けます。
上のチャートにおいて、RSIが70％以上で推移しており、買われすぎのサインを出しています。
その後、MACDがデッドクロスするのを待って売りを仕掛けます。
このように複数のテクニカル分析を組み合わせることで、ダマシに遭う可能性を軽減できます。
ただし、複数の指標を組み合わせても、確実に成功するわけではないことは、理解しておきましょう。
テクニカル分析に関するOANDAのサービス一覧
OANDA証券では、テクニカル分析に関して以下のサービスを提供しています。
- ・パンローリング社とタイアップしてテクニカル分析に関する書籍を提供
- ・オリジナルインジケーターを豊富に提供
パンローリング社とタイアップしてテクニカル分析に関する書籍を提供
テクニカル分析に関する書籍は多数出版されているため、どれを選べば良いかわからない方も多いでしょう。
そのような悩みを解消できるよう、OANDA証券ではパンローリング社とタイアップし、テクニカル分析に関するさまざまな書籍を提供しています。
初心者向けから中級者・上級者向けまで取引レベルごとに分かれているため、自分の取引レベルに合った書籍を選ぶことが可能です。
またOANDA証券の口座をお持ちの方には、一部書籍をプレゼントするキャンペーンも行っています。
オリジナルインジケーターを豊富に提供
OANDA証券では、独自の技術やデータに基づいてオリジナルインジケーターを開発し、MT4/MT5にて提供しています。
お客様からの声を参考とし、MT4やMT5にありそうでなかったインジケーターを、独自に開発しています。
例えば、オシレーター系のインジケーターである「RCI」は、MT4にはデフォルトで導入されていません。
またマルチタイムフレームは、一般的に有料のものが多い傾向にあります。
OANDA証券では、このようなインジケーターを全て無料で利用できます。
多くの指標を組み合わせてテクニカル分析を行う上で、有利な環境が整っているといえるでしょう。
OANDA証券でのお取引に興味をお持ちいただけた方は、以下のボタンから口座開設してください。
OANDA証券が提供するオリジナルインジケーター一覧はこちら
【まとめ】テクニカル分析とは？相場分析のやり方やファンダメンタルズ分析との違いなどを解説
テクニカル分析とは、過去の値動きを分析し、将来の値動きを予測する分析手法です。
テクニカル分析で用いるテクニカル指標は、「トレンド系・オシレーター系・出来高系」の3種類に大別できます。
多くのテクニカル指標があり、これらを組み合わせることによって、分析の精度を高められます。
さらに、テクニカル分析だけでなくファンダメンタルズ分析も行うことで、中長期の取引でも利益を上げやすくなります。
OANDA証券でのお取引に興味をお持ちいただけた方は、以下のボタンから口座開設してください。
テクニカル分析についてもっと学びたい方へのオススメコンテンツ
長く為替トレーディングの第一線で活躍されてきた山中康司(やまなかやすじ)氏監修のもと、ピボットの基本的な知識や使い方、トレーディングアイデアなどをご紹介します。またOANDAではピボットに関するオリジナルインジケーターを多数提供しています。インジケーターはOANDAの口座をお持ちのお客様だけがお使いいただけます。
本ホームページに掲載されている事項は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。投資方針、投資タイミング等は、ご自身の責任において判断してください。本サービスの情報に基づいて行った取引のいかなる損失についても、当社は一切の責を負いかねますのでご了承ください。また、当社は、当該情報の正確性および完全性を保証または約束するものでなく、今後、予告なしに内容を変更または廃止する場合があります。なお、当該情報の欠落・誤謬等につきましてもその責を負いかねますのでご了承ください。
